AKTUALNOŚCI

JLL: Do 2020 roczna wartość inwestycji w nieruchomości na świecie przekroczy bilion dolarów

Starzenie się społeczeństw będzie miało znaczący wpływ na wzrost rocznej wartości transakcji inwestycyjnych na rynkach nieruchomości do poziomu ponad 1 biliona dolarów w 2020 r. Według międzynarodowej firmy doradczej JLL, w 2015 r. w nieruchomości zainwestowano 700 miliardów dolarów na całym świecie. Inwestorzy instytucjonalni (w tym fundusze emerytalne) aktywnie poszukują nowych form inwestowania.

Agnieszka Kołat

Agnieszka Kołat

JLL przewiduje, że roczna wartość transakcji transgranicznych (typu cross-border) wzrośnie do 500 miliardów dolarów do 2020 r. (50% udział w całkowitym prognozowanym wolumenie).

David Green-Morgan, Dyrektor Działu Badań Rynków Kapitałowych w JLL, powiedział: “Do roku 2050 liczba osób powyżej 55 roku życia na świecie będzie wyższa niż wielkość całkowitej populacji w 1950. Zmiany demograficzne będą miały wpływ na strategie dotyczące rynku nieruchomości realizowane przez fundusze inwestycyjne. Przewidujemy również wzrost aktywności kapitału prywatnego nawet o 500%. Fundusze będą poszukiwały nowych, ciekawych produktów, o atrakcyjnych stopach kapitalizacji.”

Inwestycje w nieruchomości przynoszą stały dochód, są atrakcyjne pod względem możliwości dywersyfikacji portfela, charakteryzują się niskim ryzykiem, a także stanowią zabezpieczenie przed zmianami inflacyjnymi. W ciągu ostatnich 10 lat na rynku inwestycji w nieruchomości zaobserwowano wiele nowych trendów, które były związane z globalizacją gospodarki. Definicja produktów inwestycyjnych rozszerzyła się o m.in. obiekty służby zdrowia, domy spokojnej starości, akademiki oraz projekty mieszkaniowe.

„Przewidujemy, że w sytuacji ograniczonej dostępności „typowych” produktów inwestycyjnych na rynku nieruchomości, inwestorzy będą poszukiwali nowych form lokowania kapitału. Będą to różnego rodzaju spółki, fuzje, przejęcia, przedsięwzięcia joint venture, a także zakupy szpitali, domów opieki czy – w coraz większej mierze – inwestycje w sektorze mieszkaniowym”, dodał David Green-Morgan

Niższe stopy kapitalizacji i zmienne stopy zwrotu na rynku zaowocowały wzrostem zainteresowania produktami alternatywnymi. Tylko w Wielkiej Brytanii w 2015 zainwestowano w ‘nietypowe’ nieruchomości 15 miliardów funtów, co stanowiło 25% wszystkich inwestycji w nieruchomości komercyjne tym kraju i oznacza znaczny wzrost z poziomu mniej niż 10% w roku 2010.

Agnieszka Kołat, Dyrektor w Dziale Rynków Kapitałowych Nieruchomości Handlowych w JLL, powiedziała: „Polska przyciąga dużych inwestorów instytucjonalnych – fundusze emerytalne czy ubezpieczeniowe, stawiające na dywersyfikację portfela. Sprzyja nam dobra kondycja gospodarki oraz wyższe niż w Europie Zachodniej stopy kapitalizacji. 2016 ma szansę zakończyć się mocnym wynikiem pod względem wartości transakcji inwestycyjnych na rynku nieruchomości, szczególnie biorąc pod uwagę ogłoszoną w marcu transakcję kupna przez południowoafrykański fundusz Redefine Properties 75% udziałów w spółce Echo Prime Properties – kontrolującej aktywa komercyjne grupy Echo Investment.”

Wartość ubiegłorocznych transakcji sięgnęła w Polsce 4,1 mld euro, co stanowi drugi najlepszy rezultat w historii rynku. W wyniku dużego zainteresowania inwestorów polskim rynkiem nieruchomości, odnotowano obniżenie stóp kapitalizacji we wszystkich sektorach, co przełożyło się na wzrost wartości nieruchomości.

„Dostępność produktów alternatywnych w Polsce jest na razie mocno ograniczona, aczkolwiek stopniowo rośnie grupa inwestorów zainteresowanych lokowaniem kapitału w akademiki, szpitale czy mieszkania na wynajem”, dodaje Agnieszka Kołat.